比亞迪被海外投行超級看好，從摩根大通最新的評級看，將比亞迪A股和H股未來12個月的目標價分別上調了83%和86%，也就是說未來看漲A股比亞迪到440元、港股在475港元，現在看看A股的股價為252元，這應該是一個非常可觀的上漲空間。
那么，摩根大通為何如此看好比亞迪的上漲呢？
我認為主要是基于兩個方面的邏輯：
第一，認為比亞迪在2024年的銷量預估為400萬輛，預計到2026年全球的交付量會達到了600萬輛。其實對這個數據稍微的想想都覺得震撼，2023年的時候比亞迪的銷量是300萬輛，如果2024年達到400萬輛的水平，相當于在原來的基礎上增長了30%，那么對應的盈利和估值水平也是穩步提升的，但是資本市場的炒作邏輯主要是基于對未來的預期，如果說比亞迪2026年的全球交付量真達到了600萬輛，這樣相當于在2023年的基數下是翻倍的，那么盈利是否也會出現大幅度提升呢，應對的估值也該出現大漲。
從這個邏輯去看，摩根大通對比亞迪股價的看漲都是基于銷量翻倍可能催生的業績大幅度提升的模型下，我覺得這種股價飆升的可能性完全是存在的。
第二，比亞迪持續擴大海外市場的銷量實際上打開了市場的想象空間，畢竟國內的市場空間是有限的，這次摩根的預期是2026年全球交付量600萬輛中的150萬輛會來自海外市場，這相當于總交付量中海外市場的份額達到了25%，如此意味著比亞迪的全球化給盈利打開了空間，而這點對業績的提升會非常明顯。
對咱投資者來說應該怎么看待這個現象呢？
我以為摩根大通對比亞迪的這個評級，最起碼表明了海外投行對中國新能源汽車龍頭銷量持續擴大帶來盈利增長的一種強烈預期，確實是能夠激發市場持續向上的激情，但是評級終究是評級，比亞迪能否到達相應的目標位，還是要看大的市場環境，以及資金的力度，這直接關系到比亞迪向上的目標位。
從我自身的角度而言，目前比亞迪的走勢處于明顯的上升趨勢，而且近期的表現也強于市場，顯然是有資金在積極的布局，從這個角度來說，在趨勢持續傾向于多頭的時候，是應該尊重市場趨勢，沒有必要過分的從空頭的角度對外資投行的評級看空