根據中國房地產指數系統百城價格指數對全國100個城市新建、二手住宅銷售市場及50個城市租賃市場的調查數據，2024年9月，百城二手住宅平均價格為14447元/平方米，環比下跌0.70%，已連跌29個月；同比下跌7.13%。當前業主以價換量致使百城二手住宅價格繼續下行，二手房成交規模環比回落，同比仍保持增長。百城新建住宅平均價格為16484元/平方米，環比上漲0.14%，同比上漲1.85%。受部分城市優質改善項目入市影響，百城新建住宅價格環比上漲，但新房市場成交持續走弱，9月重點城市新房銷售環同比均下降。全國50個城市住宅平均租金為36.1元/平方米/月，環比下跌0.39%，同比下跌2.52%。9月住房租賃市場熱度繼續回落，重點城市住宅平均租金跌幅進一步擴大。

圖：2021年1月至2024年9月百城二手住宅價格及環比變化

數據來源：中指數據CREIS

圖：2021年1月至2024年9月百城新建住宅價格及環比變化

數據來源：中指數據CREIS

圖：2021年6月至2024年9月50城住宅平均租金及環比變化

數據來源：中指數據CREIS

9月100城二手房價格延續普跌態勢

從房價漲跌城市數量看，根據中國房地產指數系統百城價格指數，9月百城二手住宅價格環比下跌城市數量為100個，已連續6個月呈現百城集體下跌態勢。百城新建住宅價格環比下跌城市數量為63個，較8月增加17個。

圖：2021年1月至2024年9月百城新建及二手住宅價格環比下跌城市數量

數據來源：中指數據CREIS

前三季度，百城二手房價格累計下跌5.67%

根據中國房地產指數系統百城價格指數，2024年前三季度，百城二手住宅價格累計下跌5.67%，跌幅較2023年同期擴大3.65個百分點，其中，一、二、三季度分別下跌1.48%、2.16%、2.13%。

受改善型樓盤入市影響，2024年前三季度，百城新建住宅價格累計結構性上漲1.63%。為沖刺業績和穩定市場信心，近期保利發展旗下多個城市項目公布“保價計劃”，如果未來同類房屋的銷售折扣低于當前折扣，買方可以無理由退房。

圖：2023年-2024年三季度百城新建住宅、二手住宅價格季度累計漲跌變化

數據來源：中指數據CREIS

前三季度，各梯隊城市二手房價格累計跌幅均擴大

根據中國房地產指數系統百城價格指數，二手住宅方面，2024年前三季度，各梯隊城市二手房價格累計跌幅均較2023年同期擴大。具體來看，一線城市二手住宅價格累計下跌5.78%，跌幅較2023年同期擴大5.72個百分點；自二季度開始，北京、上海二手房價格月度環比均超百城平均水平。二線城市二手住宅價格累計下跌5.77%，跌幅較2023年同期擴大3.50個百分點；三四線代表城市價格累計下跌5.51%，跌幅較2023年同期擴大3.01個百分點，常州、揚州累計跌幅超10%。

新建住宅方面，2024年前三季度，一線城市新建住宅價格累計上漲3.56%，上海新房價格累計上漲6.18%，位列百城首位。今年以來，上海多個高價項目如中海·順昌玖里、濱江凱旋門、前灘公館等樓盤入市熱銷，上海高端改善市場表現較好，對城市均價造成了結構性拉動。二線城市新建住宅價格累計上漲1.12%，三四線代表城市累計下跌0.05%。

圖：2024年一至三季度各梯隊城市二手住宅價格季度累計漲跌變化

數據來源：中指數據CREIS

圖：2024年一至三季度各梯隊城市新建住宅價格季度累計漲跌變化

數據來源：中指數據CREIS

政治局會議首提“要促進房地產市場止跌回穩”，四季度樓市有望迎來邊際改善

2024年三季度，全國房地產政策繼續保持寬松基調，9月底中央重磅政策接連出臺，有效提振了市場信心。9.26中央政治局會議強調“要促進房地產市場止跌回穩，對商品房建設要嚴控增量、優化存量、提高質量，加大‘白名單’項目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。要回應群眾關切，調整住房限購政策，降低存量房貸利率，抓緊完善土地、財稅、金融等政策，推動構建房地產發展新模式。”29日，央行落地多項金融支持房地產舉措，包含完善商業性個人住房貸款利率定價機制、二套房最低首付款比例降至不低于15%、提高保障性住房再貸款央行資金支持比例、延長部分房地產金融政策期限等；此外市場利率定價自律機制發布倡議，表示對存量房貸(包括首套、二套及以上)利率實施批量調整。

地方層面，9月底，北上廣深四個一線城市積極落實中央精神，從優化住房限購、降低首付比例等方面優化樓市政策。住房限購政策方面，北京調減非京籍家庭購房社保或個稅繳納年限，購買五環內住房調整為3年，五環外為2年，高層次人才為1年；京籍成年單身人士與未成年子女共同生活的，按京籍居民家庭執行住房限購政策；居民家庭在通州區購房商品住房的，按全市統一政策執行。上海非本地戶籍外環外社保年限要求降至1年，深圳取消郊區限購，廣州全面取消限購政策。下調首付比例方面，北京、上海和深圳首套首付比例均由此前的20%降至15%，北京二套首付比例由不低于30%-35%下調至20%，上海二套首付比例由此前的30%-35%降至20%-25%，深圳由此前的30%降至20%。此外，北京、上海均提出及時取消普宅和非普宅標準。上海、深圳則將增值稅免征年限降至2年。

整體來看，中央政治局會議首提“要促進房地產市場止跌回穩”，釋放迄今最強“穩地產”信號，四季度各項樓市政策預計將加快發力。需求端，北京、上海、深圳限購政策仍然具有優化空間；另外，各地有望繼續加大購房補貼力度或通過下調房貸利率、降低二套首付比例、降低交易稅費和交易傭金等方式減輕居民購房壓力。供應端，國企收儲和存量土地盤活等相關政策或將繼續完善。根據過往經驗，政策密集落地后，市場將迎來一定修復，10月核心城市銷售好轉可期，進而帶動四季度市場邊際改善，但考慮到居民收入、就業等中長期因素轉變需要一定時間，預計市場短期仍將延續筑底行情。

表：2024年三季度中央重要會議中涉及房地產的內容梳理